ومع زيادة الجهات التنظيمية العالمية لتدقيقها على فيزا وماستركارد بشأن الرسوم التجارية، اختارت الهند مسارا مختلفا: إنشاء شبكات دفع منافسة تعمل على تهميش شبكات البطاقات الدولية على نحو متزايد.

وتعتمد الاستراتيجية على واجهة المدفوعات الموحدة في الهند، والمعروفة باسم UPI، وهو نظام عمره تسع سنوات يعالج الآن أكثر من 13 مليار معاملة في الوقت الفعلي شهريًا، أو حوالي 71٪ من جميع المعاملات في أكبر دولة في العالم من حيث عدد السكان.

نظام الدفع هذا، الذي يسمح للمستهلكين والتجار بتجاوز شبكات البطاقات التقليدية من خلال ربط الحسابات المصرفية مباشرة من خلال رموز الاستجابة السريعة والهواتف المحمولة، يمثل الآن 36٪ من الإنفاق الاستهلاكي في الهند، ارتفاعا من مستويات لا تذكر قبل خمس سنوات، وفقا لتحليل أجراه بيرنشتاين.

تستفيد الهند الآن من نجاح UPI لإعادة تشكيل سوق بطاقات الائتمان الخاصة بها من خلال RuPay، شبكة بطاقاتها المحلية. تتمتع RuPay بميزة بالغة الأهمية: فهي نظام الدفع الوحيد المسموح به لمعالجة معاملات بطاقات الائتمان من خلال UPI. وقد أثبت هذا التفرد، الذي تم منحه فقط في عام 2022، أنه تحولي.

في الأشهر السبعة الأولى من السنة المالية 2025، عالجت RuPay 638 مليار روبية (7.43 مليار دولار) في معاملات بطاقات ائتمان UPI، أي ما يقرب من ضعف إجمالي السنة المالية السابقة. وتمثل هذه المعاملات الآن 28% من إجمالي حجم بطاقات الائتمان في الهند، ارتفاعًا من 10% العام الماضي، وفقًا لبرنشتاين.

تعمل السلطات الهندية بقوة على تجميع القطع معًا لزيادة الترويج لاعتماد بطاقات ائتمان RuPay – وهو الأمر الذي قاومته العديد من البنوك في البداية لأنها أعربت عن مخاوفها بشأن خسارة رسوم الربط البيني.

تتضمن الإستراتيجية معايرة دقيقة للرسوم. تفرض بطاقات ائتمان RuPay على UPI رسومًا تجارية فقط على المعاملات التي تزيد قيمتها عن 2000 روبية (23.3 دولارًا). يتمتع هذا الهيكل بجاذبية خاصة للشركات الصغيرة التي قاومت تاريخياً قبول بطاقات الائتمان بسبب الرسوم. يبلغ متوسط ​​المعاملة الائتمانية لـ UPI حاليًا أقل من 1000 روبية.

علاوة على ذلك، أمر البنك المركزي الهندي في العام الماضي المقرضين بالسماح للمستهلكين باختيار شبكة بطاقاتهم عند الحصول على بطاقات الائتمان أو تجديدها، مما يحظر الاتفاقيات الحصرية مع الشبكات العالمية. في أغسطس/آب، وجهت مؤسسة المدفوعات الوطنية الهندية، التي تشرف على كل من UPI وRuPay، البنوك لضمان حصول حاملي بطاقات RuPay على نفس المكافآت التي تحصل عليها الشبكات الأخرى.

هذه الحملة ناجحة: استحوذت RuPay على نصف جميع بطاقات الائتمان الجديدة الصادرة في الهند في شهر يونيو 2024، وفقًا لما كشف عنه مؤخرًا أحد المشرعين في البرلمان.

كتب تقرير برنشتاين بقيادة براناف جوندلابال يوم الجمعة: “بافتراض أن رابط UPI يظل حصريًا لبطاقات RuPay، فمن المرجح أن تظهر RuPay كشبكة مهيمنة لبطاقات الائتمان”.

وكتبت الشركة: “بمجرد أن تصبح المدفوعات القائمة على رمز الاستجابة السريعة هي المهيمنة على المدفوعات القائمة على الائتمان أيضًا، يمكن ربط حسابات الائتمان الخاصة بالبنوك مباشرة بشبكة UPI لتجاوز البطاقات”.

ومع تحول المدفوعات الرقمية على نحو متزايد إلى أصول استراتيجية، تقدم خطوة الهند نموذجًا للدول الأخرى التي تسعى إلى تقليل الاعتماد على شبكات الدفع الغربية.