في عصر أصبح فيه جمع رأس المال الاستثماري أكثر صعوبة، تحولت العديد من الشركات إلى التمويل غير المخفف القائم على الإيرادات (RBF) كبديل. ونتيجة لذلك، نهضت الكثير من الشركات الناشئة لمواجهة هذا التحدي، ولا سيما في منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا، التي اتخذت هذا النموذج مثل البطة في الماء. وآخرها هو CredibleX الذي جمع جولة تمويل أولية بقيمة 55 مليون دولار بقيادة شركة Future Ventures ومقرها أبو ظبي للاستفادة من السوق المزدهر لتمويل الإيرادات في الشرق الأوسط.

من خلال توفير تمويل رأس المال العامل للشركات الصغيرة والمتوسطة، تعمل CredibleX في سوق رأينا فيه شركات مثل المنافسين في منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا، FlapKap وFlow48، تتوسع وتجمع رأس المال في عام 2023، ناهيك عن شركات أخرى في أماكن أخرى مثل Modifi (جمعت 353.6 مليون دولار حتى الآن)، وDrip رأس المال (528.1 مليون دولار حتى الآن)، وIncomlend (25 مليون دولار حتى الآن).

إذن ما الذي يحدث هنا؟

مع استمرار الشركات الصغيرة والمتوسطة في منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا في مواجهة صعوبة في الوصول إلى رأس المال العامل من خلال القنوات المصرفية التقليدية، وجدت CredibleX طريقًا للوصول إلى السوق. إنها تتعاون مع شركات تجميع كبيرة ثم تلاحق الشركات الصغيرة والمتوسطة في نظامها البيئي الرأسي.

قال الرئيس التنفيذي والمؤسس المشارك أناند ناجاراج لـ TechCrunch: “نعتقد أن هذا النهج يساعدنا في استرداد المدفوعات بسهولة حيث أن لدينا علاقة مباشرة مع المدين/الدافع. يعمل معظم الآخرين في هذا المجال مع الشركات الصغيرة والمتوسطة لمحاولة الحصول على التنازل عن المستحقات/المبيعات.

على وجه الخصوص، يعمل التمويل القائم على الإيرادات بشكل جيد جدًا بالنسبة للشركات الصغيرة والمتوسطة في البلدان ذات الدخل المرتفع مثل دولة الإمارات العربية المتحدة والبلدان المماثلة، نظرًا لأنه من الصعب الحصول على تمويل مما يسمى بمؤسسات تمويل التنمية، والتي تم إعدادها في المقام الأول للاستثمار في مشاريع في مجالات أقل. الدول المتقدمة اقتصاديا.

إن الطريقة التي تعمل بها المنصة هي منطقة “منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا”، بالنظر إلى انفجار المنصات التي تم إعدادها للصناعات القائمة على الخدمات مثل المطاعم، والتي يوجد منها الملايين في منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا.

فيما يلي مثال: تستخدم إحدى الشركات الصغيرة والمتوسطة مثل المطاعم منصة مثل Talabat (التي استحوذت عليها شركة Delivery Hero في عام 2015 مقابل 158.52 مليون دولار) لتوصيل طعامها، وتريد الوصول إلى RBF. ينطبق ذلك على القرض خلال تقوم منصة Talabat المدمجة مع CredibleX بتحميل بيانات/تقييمات المبيعات التاريخية الخاصة بها، ومن ثم تتخذ CredibleX القرار الائتماني بشأن إصدار القرض، كل ذلك خلال 24 ساعة.

يقوم المطعم بعد ذلك بسداد القرض على شكل قيام طلبات بالدفع مباشرة إلى CredibleX (التي لديها أيضًا علاقات مماثلة مع 37 شريكًا آخر).

بدأت الشركة عملياتها في مارس 2024 وتدعي أنها أصدرت أكثر من 100 مليون درهم إماراتي (27 مليون دولار أمريكي) للشركات الصغيرة والمتوسطة.

عمل ناجاراج سابقًا في Citi، ثم أنشأ Invoice Bazaar، وهي منصة لتمويل سلسلة التوريد تساعد الشركات الصغيرة والمتوسطة التي تزود الشركات الكبيرة بمدفوعات مبكرة. بعد الخروج من تلك الشركة الناشئة في عام 2021، أطلق Nagaraj، جنبًا إلى جنب مع المؤسسين المشاركين أحمد مالك وحسن رضا، CredibleX.

وأوضح ناجاراج: “يساعدنا نهجنا في الوصول إلى مجموعة أكبر من الشركات الصغيرة والمتوسطة، وهو يساعد بالتأكيد عندما تسوء الأمور، من حيث استرداد الأقساط من الشركات الصغيرة والمتوسطة.” كما أن CredibleX خاضعة للتنظيم الكامل من قبل FSRA في أسواق أبو ظبي العالمية.

تتكون الجولة الأولية من أسهم من شركة Future Ventures وديون من مختلف مقدمي الخدمات، بما في ذلك Kilgour Williams Capital. تمتلك شركة Future Ventures شركاء محدودين يشملون ADQ وMastercard.